В последние годы CBDC стала объектом всеобщего внимания, вызывая интерес и дискуссии в финансовых кругах. Дословно Central Bank Digital Foreign Money (CBDC) — это цифровая валюта центрального банка. Термином называют финансовый инструмент на базе блокчейна, который, как правило, привязан к курсу национальной валюты. CBDC представляет собой новую форму государственной фиатной валюты, выпущенную центральным банком и функционирующую на основе технологии блокчейн или других распределенных реестров.

Какой орган будет контролировать центральный банк, чтобы гарантировать, что он выполняет свои функции должным образом? Наиболее очевидные проблемы — это риски полной потери конфиденциальности, усиление контроля со стороны ЦБ и цифровые диктатуры. Другие опасения связаны с ролью центрального банка как оптового кредитора первой инстанции. Кредит, контролируемый государством, потенциально может быть подвержен политическому давлению.

• Статистика показывает, что эту проблему решает стремительное распространение мобильного банкинга, различных цифровых платежных систем и криптовалют.
• Другие опасения связаны с ролью центрального банка как оптового кредитора первой инстанции.
• Её курс привязали не к национальной валюте, а к стоимости барреля нефти, запасы которой, по словам властей, хранят недра подконтрольной им земли.

Две наиболее часто используемых конструкции – это CBDC на основе счетов и CBDC на основе токенов. Центральные банки со всего мира должны иметь в виду определенные особенности CBDC, включая доступ, конфиденциальность и способ распространения. В отличие от централизованной CBDC криптовалюта не требует контроля со стороны центрального банка для обработки и проверки транзакций. DCEP — один из наиболее продвинутых проектов CBDC, направленный на замену денег M1 (ликвидная денежная масса, не включает банковские депозиты). Для этого он должен работать как онлайн, так и офлайн, и испытания показывают, что проект успешен. Испытания проводились как для розничной, так и для оптовой торговли.

Для развивающихся экономик более важна инклюзивность финансовой системы. Для коммерческих банков основными преимуществами CBDC являются сокращение комиссий для трансграничных переводов, улучшение показателей банковской ликвидности и снижение расчетных рисков. Например, Китай недавно разработал собственную версию CBDC под названием «Цифровой юань». Потенциально, в качестве причины для обеспечения того, чтобы их CBDC была принята по всей стране, они ввели огромные ограничения, приближающиеся к полному запрету на криптовалюты. Некоторое время назад Банк Англии также опубликовал отчет о создании CBDC в ближайшем будущем.

В апреле 2023 года было заявлено о тестовом запуске цифровой валюты на платформе Ripple1718. Ценность таких криптовалют, как биткоин, определяет исключительно спрос. При этом в криптоиндустрии нет органа управления, который мог бы взять на себя ответственность за риски. На момент написания этой статьи, большая часть государств по всему миру находятся если не на стадии разработки собственного CBDC, то хотя бы на стадии обсуждения. И рано или поздно, у каждого государства будет своя собственная цифровая валюта.

Что Такое Cbdc: Отличие От Криптовалют, Потенциал И Возможные Риски

В документе также указано, что CBDC может помочь уменьшить использование бумажных денег. Однако CBDC предлагает несколько преимуществ по сравнению с фиатными денежными средствами, например, возможность отправлять их напрямую друг другу, не полагаясь на сторонние платежные системы. CBDC также даёт государству или центробанку бóльший контроль за обращением, что ведёт к более эффективному проведению денежно-кредитной политики. По состоянию на март 2022 года существует лишь несколько общедоступных CBDC, например, на Багамах, в Нигерии и в Восточно-Карибском союзе. В основном они существуют только в виде концептов и тестовых проектов, как например цифровая валюта/электронные платежи (DCEP) Народного банка Китая или уругвайская e-peso. Банк Канады (BoC) инициировал проект Jasper по исследованию применения блокчейнов в 2017 году.

Это централизованный процесс, когда одна организация регулирует предложение денег, стабильность цен и финансовую систему в целом. Первые — полностью запретили использование BTC и криптовалют на своих территориях. Вторые — поняли, cbdc это что от прогресса не уйти, и легализовали криптовалюты в своих странах. С одной стороны, они против криптовалют, с другой — понимают неизбежность прогресса и создают свои собственные цифровые токены.

DCEP, возможно, является самой обсуждаемой цифровой валютой центральных банков. Это происходит потому, что Народный банк Китая надеется, что запуск CBDC поможет улучшить суверенитет юаня. Дата запуска еще не определена, но Китай планирует сделать его доступным к зимним Олимпийским играм в Пекине в 2022 году. Petro или Petromoneda (PTR) была первой в мире государственной криптовалютой. Она не называлась “цифровой валютой Центрального банка”, поскольку Центральный банк прямо не указывался в качестве эмитента.

Как Разрабатываются Цифровые Валюты Центрального Банка (cbdc)?

С первого взгляда может показаться, что цифровая валюта центрального банка и криптовалюта – одно и то же, но это совсем не так. ЦВЦБ, так же как и криптовалюта, может работать на основе блокчейна. Но в случае с CBDC весь процесс контролируется регулятором, то есть свойственная криптовалюте децентрализованность и анонимность попросту отсутствует. Кроме того, стоимость криптовалюты зависит от спроса и предложения, в то время как цена ЦВЦБ определяется центральным банком страны и равна стоимости национальной валюты. CBDC (Central Financial Institution дневник трейдера Digital Currency) являются цифровой формой традиционных национальных фиатных валют, таких как доллар, евро или фунт стерлингов. Главная их особенность в том, что в отличие от обычных цифровых денег CBDC хранятся не на счетах частных и / или центральных банков, а «внутри» распределенного реестра, как биткоин, эфир и другие криптовалюты.

Оптовые (коммерческие) CBDC (W-CBDC) — это фактически платежная система под контролем Центрального банка. Доступ к этой системе открыт исключительно финансовым институтам и организациям, которые хранят деньги на счетах ЦБ. Использование цифровых валют такого типа ограничено крупными межбанковскими транзакциями в рамках международной торговли (в сделках такого типа ЦБ, как правило, выступает в роли гаранта). Будут ли существовать формальные критерии для определения того, какие банки могут претендовать на финансирование центральным банком?

Возможно, самая большая проблема связана с кибербезопасностью. Вы можете возразить, что существующая система с банками, ответственными за собственную защиту, подвержена частым, но более локальным нарушениям безопасности. Ситуация равна сценарию, при котором все граждане имеют, по сути, расчетный https://www.xcritical.com/ счет в ЦБ.

Проект Jasper-Ubin начался в 2019 году и был сосредоточен на исследовании, клиринге и обработке ценных межбанковских платежей. Пока команда проекта Jasper занималась исследованиями, совместный проект должен был проверить результаты на практике. Банк Канады решил продолжить исследование возможных применений децентрализованных систем для межбанковских услуг. Другими партнерами по инициативе являются Банк Англии и HSBC, один из старейших и крупнейших европейских банков. В сентябре-декабре 2018 года Украина провела пилотное тестирование собственного CBDC — E-гривна.